申万宏源香港:平台经济迎来新定调 “东数西算” 拉动超千亿元产业
来源:申万宏源香港
今年一季度,国内新建5G基站8.1万个,总规模超过150.6万个;千兆网络端口新增54.9万个,总量达到841万个,具备了覆盖3亿家庭的能力。据统计,今年以来,全国10个国家数据中心集群中,新开工项目25个,数据中心规模达54万标准机架,算力超过每秒1350亿亿次浮点运算,约为2700万台个人计算机的算力,带动各方面投资超过1900亿元。其中,西部地区投资比去年同期增长6倍,投资总体呈现出由东向西转移的良好趋势。
“东数西算”的计算机解读国家发改委、中央网信办、工业和资讯化部、国家能源局联合印发通知,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点,并规划了10个国家资料中心集群。至此,全国一体化大资料中心体系完成总体布局设计,「东数西算」工程正式全面启动。
“「数」指的是数据,「算」则是算力,即对数据的处理能力。”
「东数西算」是指通过构建数据中心、云端计算、大数据一体化的新型算力网路体系,将东部算力需求有序引导到西部,优化数据中心建设布局,促进东西部协同联动。
“十四五”数字经济发展主要指标
算力作为数字经济的核心生产力,成为全球战略竞争的新焦点
截至目前,数据中心规模已达 500 万标准机架,算力达到 130EFLOPS。全社会对算力需求仍十分迫切,预计每年仍将以 20%以上的速度快速增长。加快推动算力建设,将有效激发数据要素创新活力,加速数字产业化和产业数字化进程,催生新技术、新产业、新业态、新模式,支撑经济高质量发展。实施“东数西算”工程的意义在于:
1)有利于提升国家整体算力水平。
2)有利于促进绿色发展。
3)有利于扩大有效投资。
4)有利于推动区域协调发展。
重点受益于“东数西算”工程的环节
我们认为在计算机领域,包括服务器、信息安全、数字化转型、智能计算中心、能源信息化等。
风险:2021年行业收入趋于降速、薪酬趋于提高,2021年内存在业绩波动风险。当前计算机行业热点频出,波动增加。若后续更新政策信息,可能对投资标的产生影响。
计算机风险偏好判断
港股核心
我们预期「东数西算」工程将加大对算力枢纽及数据中心等建设,及推动更多企业上云,带动产业链投资,预期利好运营数据中心网络的电讯商如中移动(0941.HK)及中电信(0728.HK)及数据中心及通讯设备硬件供应商联想(0992.HK)及中兴通讯(0763.HK)等。